Salgsposisjoner med høy utbyttebeholdning for maksimal avkastning. Jan 15, 2014 12 53. Selge salgsopsjoner dypt i pengene er en alternativ måte å kjøpe aksjer til et selskap Nærmere bestemt, når man selger dype penger, , det tilsvarer å eie de tilsvarende aksjene så lenge aksjekursen ikke overstiger opsjonsprisen på opsjonene på utløpsdatoen. Strategien viser visse fordeler og passer godt til profilen til de fleste investorer som er interessert i aksjer med høy utbytte. er spesielt egnet for enkeltpersoner som har sine utbytte beskattet, se tabell på slutten. Den viktigste fordelen er at investor fullt ut mottar opsjonens tidsverdi, som vil være større enn utbyttet dersom strekkprisen er riktig valgt. Strike prisen bør velges nøye for å gi en høytidsverdi høyere enn utbyttet og samtidig være vanskelig å nå for aksjen i løpet av opsjonsperioden helst ett år. Rørbarheten av aksjene som går høyere enn aksjeprisen er lav fordi aksjekursen er belastet av det høye utbyttet, som trekkes fra aksjekursen i hvert kvartal. Videre er de fleste aksjer med høy utbytte lavvekstbeholdninger som distribuerer en stor del av deres inntjening til sine aksjonærer og en mindre andel av deres fremtidige vekstkjøp. Derfor er kapitalgevinstene av disse aksjene begrenset. En svært viktig fordel ved den ovennevnte strategien som ikke er så åpenbar er den gode oppførselen til opsjonene under dårlige perioder Hvis aksjen faller vesentlig, reduseres tidsverdien av opsjonen sterkt til null og dermed vil den dårlige investoren umiddelbart bytte fra opsjoner til aksjer. Nærmere bestemt vil investor lukke putene, som mottar mesteparten av den opprinnelige tidsverdien av opsjonene , og vil samtidig kjøpe det tilsvarende antall aksjer På denne måten vil investor motta både startverdien av opsjonen og Utbyttet av aksjen, noe som betyr at investor vil i hovedsak få et nesten dobbelt utbytte i løpet av et dårlig år. I tillegg er en annen fordel med strategien at investor kan oppnå et lavt til middels nivå av innflytelse, noe som er umulig når man kjøper aksjer via den tradisjonelle måten Mer spesifikt, ettersom salget av salgsopsjoner umiddelbart øker investorens beløp, vil investor få lov til å holde flere aksjer enn en s nettoverdi vil tillate så lenge investor har en porteføljemarginkonto selv om innflytelse er et tokantet sverd, et lavt nivå av innflytelse er gunstig for den forsiktige investor, da det gjør det mulig for henne å kjøpe en ny aksje uten å måtte selge en annen aksje først. Vanligvis er et minimumsbeløp på 100 000 kreves for denne typen kontoer . Etter gjennomgang av fordelene med strategien om salg av putter, må man huske på at det ikke er noe slikt som et fritt måltid. Risikoen for denne strategien er at bestanden kan adva NCE langt høyere enn opsjonsprisen på opsjonene, og dermed kan investor savne en vesentlig del av potensielle realisasjonsgevinster. Som nevnt ovenfor er imidlertid aksjene med høy utbytte vanligvis lavvoksede kontantkyr, som vanligvis beveger seg mye langsommere enn markedet de har beta lavere enn 1 Dessuten er det ganske tvilsomt at disse aksjene vil gi noen verdier til aksjonærene dersom de nådde svært høye nivåer. Derfor er risikoen for denne strategien begrenset. Eksempler på egnede aksjer for denne strategien er Exxon Mobil NYSE XOM, Chevron NYSE CVX, McDonald s NYSE MCD, Wal-Mart NYSE WMT, Philip Morris NYSE PM og Procter Gamble NYSE PG Det er også andre selskaper som har høy vekst og dermed knapt distribuerer utbytte, men passer for denne metoden takket være den gode tiden verdien av sine opsjoner, som i hovedsak belønner en investor med et godt utbytte, selv om selskapet knapt distribuerer noen eksempler på slike selskaper, er Apple NASDAQ AA PL, Cognizant Technology Solutions NASDAQ CTSH, F5 Networks NASDAQ FFIV, DirectTV DTV og Bed Bath Beyond NASDAQ BBBY. Tabellen nedenfor viser årlig avkastning på Jan-15 put-opsjonene til disse selskapene. Verdiene er levende med sikte på nøyaktighet. Det er tydelig at salget av putter øker det høyeste årlige avkastningen, spesielt sammenlignet med avkastningen på beskattede utbytte. Effekt av utbytte på opsjonsprising. Utbytte av aksjer utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at den underliggende aksjekursen er forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Samtidig vurderes opsjoner med hensyn til forventet utbyttefordring i de kommende uker og måneder frem til opsjonsfristen. Følgelig har opsjoner av høye kontantutbyttebeholdninger lavere premieanrop og høyere premie puts. Effect på Call Option Pricing. Options er vanligvis priset med antagelsen om at de bare utøves på utløpsdato Siden hvem som helst eier aksjene som av ex-dividend dato mottar kontant utbytte, selgere av call options på utbytte betalende aksjer antas å motta utbytte og dermed call options kan få rabatterte med så mye som utbytte beløpet. Effekt på Put Option Pricing. Put opsjoner blir dyrere på grunn av at aksjekursen alltid faller etter utbyttebeløpet etter ex-dividend date. More Articles. Ready til Start Trading. Your nye trading konto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste ut handelsstrategiene dine ved hjelp av OptionHouse s virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler som er gjort i de første 60 dagene, bli provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et begrenset tidsbud. Du kan også like. Fortsett Reading. Buying straddles er en fin måte å spille inntekter mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar le For eksempel kan en avtale oppstå selv om inntektsrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på en bestemt lager på lang sikt, og ønsker å kjøpe aksjene, men føler at det er litt overvurdert for øyeblikket, vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å skaffe det med en rabatt Les videre. Også kjent som digitale alternativer, tilhører binære alternativer en spesiell klasse eksotiske alternativer der alternativet Trader spekulerer rent på retningen til underliggende i løpet av en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen og prøver å forutsi neste multi-bagger, vil du ha lyst til å finne ut mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at den underliggende aksjekursen forventes å falle med utbyttebeløpet på ex. Utbytte dato Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man legge inn et tullspredningsspredning for et lignende profittpotensiale, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde underliggende aksjer i dekket samtalestrategien, alternativet Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal Du kvalifiserer for utbyttet hvis du holder på aksjene før utbyttedato Les videre. For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, er ofte nødvendig for å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dagens handelsalternativer kan være en vellykket og lønnsom strategi, men det er et par ting du må vite før du begynner å bruke Alternativer for dagshandling Les videre. Les mer om put-call-forholdet, måten det er avledet og hvordan det kan brukes som en kontrarisk indikator Les videre. Samtaleparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, Forholdet mellom Put and Call Prices, i 1969 Det står at premien av et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for det tilsvarende putalternativet som har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som diskontert kontantstrøm Les på. Saken for høy avkastning utbyttebeholdninger. En av de mest overbevisende tilfellene for utbytteinvestering er at det gir en betydelig inntektskilde for investorer , samtidig som det har attraktive langsiktige avkastninger. Vanligvis er aksjer som betaler utbytte større og mer etablerte selskaper. Og mens disse bedriftene har mulighet til å fortsette eller øke utbetalinger, har de ikke alltid det høyeste utbyttet. Siden mye av fokuset i denne strategien er sentrert rundt avkastning, legger investorer noen ganger for mye vekt i forhold til denne metriske. Noen ganger er de høyeste avkastningsbeholdningene for gode til å være sanne. Mens du siver gjennom denne High Yield Dividend Stocks listen, sørg for å unngå denne utbyttet verdi trap. Screening High Yield Stocks. Når du bruker denne siden, må du basere skjermen på flere beregninger før du foretar investeringsbeslutninger. I tillegg til å gi, oppfordrer vi investorer til å bruke både objektive og subjektive faktorer som deres investeringskriterier. Noen av disse faktorene er blant annet. Marketskapitalisering Små og mikrokapselskaper har en tendens til å vise betydelig høyere volatilitet enn sine store motparter. En enkel skjerm med markedsdeksel kan bidra til å unngå noen av de mindre, mer risikable høye yield options. Earnings Reports Hvert kvartal legger selskaper sine siste resultater Disse finansielle rapportene er viktige, siden de fremhever hvordan Selskapet har opptrådt. Veiledning Inntektsveiledning er gitt av bedrifter for å la investorer vite hva deres forventninger handler om fremtidig inntjening, inntekter og den generelle helsen til virksomheten. Selv om et selskap rapporterer bedre enn forventet tidligere resultater, er veiledningen gitt under det Kvartalet kan tyde på en stor forandring for fremtidige kvartaler. PT-forhold Selv om dette kan være et åpenbart valg for investorer, kan vi ikke stresse nok hvor viktig denne indikatoren kan være. En aksje med et høyt PE-forhold eller en som er betydelig høyere enn sine jevnaldrende , bør absolutt undersøkes. Utbetalingsforhold Utbytteutbetalingsforhold bør aldri være over 100, noe som indikerer at et selskap betaler ut mer enn det tjener og vil sannsynligvis ikke kunne opprettholde utbyttepolitikken. Utbytteutvikling og vekst En annen åpenbar indikator, utbytteutvikling er avgjørende for investorer å følge Hvis et selskap plutselig kunngjør en nedgang i utbytte, bør dette sikkert øke et rødt flagg Omvendt, hvis et selskap har har vært stadig økende utbytte for en stund, dette er åpenbart et godt tegn. Industri Trends Dette er litt vanskelig å følge, men det er likevel viktig for investorer å være på toppen av ikke bare deres investeringsvirksomhet, men også de av konkurransen og den generelle bransjen. Mens du bruker disse skjermbildene, vil investorene trolig finne ut at enkelte sektorer har selskaper som faktisk tilbyr både høye og bærekraftige avkastninger. Sørg for å se ut de 4 utbyttevennlige industriene for å lære mer. Som alltid, vi oppfordrer investorer til å ta det ekstra trinnet og dykke dypt under dekselet til disse høyverdige selskapene. Åpne alle våre aksjer plukker, rangeringer, data og mer med et gratis 14-dagers tilgangspass.
No comments:
Post a Comment